Küresel piyasalarda yatırımcıların odağı ABD’den gelecek yeni makroekonomik verilere çevrildi. Geçen hafta ABD iş gücü piyasasından gelen zayıf göstergeler, ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz politikasına ilişkin beklentileri etkilerken risk iştahında artış görüldü.
ABD’de temmuz ayında tarım dışı istihdam 23 bin kişi azalırken piyasa beklentisi 85 bin kişilik artış yönündeydi. Özel sektör istihdamı ise aynı dönemde 44 bin kişi artmasına rağmen tahminlerin altında kaldı.
İstihdam piyasasındaki ivme kaybı, Fed’in yıl sonuna kadar faizleri tahmin edilenden daha sınırlı artırabileceği beklentisini güçlendirdi. Eylül veya ekim aylarında faiz artışı yapılabileceğine ilişkin beklentiler azalırken aralık toplantısındaki olası faiz artışı ihtimali yüzde 85 seviyesinde fiyatlandı.
Analistler, haziran ayında başlayan Dünya Kupası'nın özellikle hizmet sektöründeki istihdamı desteklediğini, organizasyonun temmuz ayında tamamlanmasıyla bu etkinin ortadan kalkmasının tarım dışı istihdamdaki düşüşte rol oynamış olabileceğini değerlendirdi.
ABD enflasyon verileri piyasaların odağında
Yeni haftanın en önemli başlıklarından biri ABD’de açıklanacak enflasyon verileri olacak. Enflasyonda olası bir yavaşlamanın Fed’in para politikasında daha şahin adımlar atacağı beklentisini zayıflatabileceği belirtilirken, veri öncesi ve sonrasında piyasalardaki oynaklığın artabileceği değerlendiriliyor.
Fed Başkanı Kevin Warsh’un ise enflasyonun yüksek gelmesi halinde eylül toplantısında politika faizini artırmaya hazır olduğu bildirildi.
Fed yetkililerinden gelen açıklamalar da yakından takip edildi. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, faiz oranlarının kademeli şekilde yükseltilmesi gerektiğini düşündüğünü belirtirken gelecek verilerin önemine dikkati çekti. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook da enflasyondaki yavaşlamanın gerçekleşmemesi durumunda faiz artışına hazır olduğu mesajını verdi.
Altın ve gümüşte güçlü yükseliş
Fed’in tahmin edildiği kadar şahin bir politika izlemeyebileceği beklentileri tahvil, döviz ve değerli metal piyasalarına da yansıdı.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftalık bazda yaklaşık 7 baz puan gerileyerek yüzde 4,65 seviyesine indi. Dolar endeksi ise yüzde 0,3 düşüşle 99,5 seviyesine geriledi.
Altın ve gümüş fiyatlarında ise güçlü yükseliş dikkati çekti. Altının ons fiyatı haftalık yüzde 7,4 artışla 4 bin 342 dolara ulaşırken gümüşün onsu yüzde 10,2 değer kazanarak 63,5 dolardan haftayı tamamladı. Böylece iki değerli metal de son 28 haftanın en güçlü performansını kaydetti.
Ekim vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise haftalık yüzde 7,8 düşerek 83,55 dolara geriledi.
Wall Street haftayı yükselişle kapattı
ABD borsalarında geçen hafta pozitif bir görünüm hakim oldu. S&P 500 haftalık yüzde 3,58, Nasdaq yüzde 5,19 ve Dow Jones yüzde 2,96 yükseldi.
Bilanço sezonunda şirketlerin finansal sonuçları da piyasaların yönü üzerinde etkili oldu. SpaceX, halka arzından sonraki ilk bilançosunda ikinci çeyrek gelirinin yıllık yüzde 92 artarak 7,81 milyar dolara ulaştığını açıkladı.
Palantir Technologies’in ikinci çeyrek geliri yüzde 93 artışla 1,9 milyar dolara çıkarken şirket yıllık gelir beklentisini yukarı yönlü revize etti. Western Digital ise üç aylık dönemde gelirinin yüzde 44 arttığını, karının yaklaşık 11 katına çıktığını bildirdi.
Yeni haftada ABD’de ikinci el konut satışları, enflasyon, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), haftalık işsizlik maaşı başvuruları, perakende satışlar ve Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek.
Avrupa borsalarında risk iştahı arttı
Avrupa borsaları geçen haftayı yükselişle tamamladı. Bölgedeki bilanço sezonunda şirketlerden gelen finansal sonuçların yanı sıra ekonomik aktiviteye ilişkin veriler yatırımcıların odağında yer aldı.
Avro Bölgesi imalat sanayi PMI temmuz ayında 51,9 puana çıkarak son 4,5 yılın en hızlı artışını kaydetti. Avro Bölgesi ÜFE'si ise haziranda bir önceki aya göre yüzde 0,3 geriledi. Perakende satışlar aynı dönemde aylık yüzde 0,3 azalırken yıllık yüzde 0,7 yükseldi.
Haftalık bazda İngiltere’de FTSE 100 yüzde 0,33, Fransa’da CAC 40 yüzde 2,41, Almanya’da DAX yüzde 2,74 ve İtalya’da MIB 30 yüzde 2,96 değer kazandı.
Yeni haftada Almanya'da enflasyon, İngiltere'de büyüme ve sanayi üretimi ile Avro Bölgesi'nde sanayi üretimi ve büyüme rakamları izlenecek.
Asya piyasalarında karışık seyir
Asya borsalarında ise teknoloji şirketlerinin yüksek değerlemelerine yönelik endişeler ve yapay zeka sistemlerinin denetlenmesine ilişkin tartışmaların etkisiyle karışık bir görünüm ortaya çıktı.
Güney Kore Kospi endeksi haftalık yüzde 5,10, Hong Kong Hang Seng endeksi yüzde 0,85 değer kaybetti. Japonya Nikkei 225 endeksi yüzde 1,93, Çin Şanghay bileşik endeksi ise yüzde 2,81 yükseldi.
Çin’de imalat sanayi PMI'ın 50,9 ile beklentilerin altında kalması ekonominin büyüme görünümüne ilişkin soru işaretlerini artırdı. Japonya’da imalat sanayi PMI ise 54,5 seviyesinde gerçekleşti.
Türkiye'de gözler TCMB Enflasyon Raporu'nda
Küresel piyasalarda ABD verileri izlenirken Türkiye'de yeni haftanın önemli gündem maddelerinden biri Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) yılın üçüncü Enflasyon Raporu olacak.
Geçen hafta alış ağırlıklı seyreden Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 2,39 yükselerek 13.779,39 puandan kapanırken dolar/TL haftayı 47,6982 seviyesinde tamamladı.
Türkiye'de temmuz ayında TÜFE aylık yüzde 1,78 artarken yıllık enflasyon yüzde 31,75 olarak gerçekleşti. Yİ-ÜFE aylık yüzde 1,52 artarken yıllık bazda yüzde 27,83 oldu.
Yeni haftada yurt içinde sanayi üretimi, TCMB Enflasyon Raporu, ödemeler dengesi, konut satışları ve TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi piyasalar tarafından takip edilecek.
